晨报个股中国平安(601318双融标的)：投资评级：买入；期限：中线---申银万国中国平安子公司较多，平安银行和平安产险均有增资需求，预计H股定增后全部用于补充资本金。同时，目前监管层已经或将出台各项政策支持养老保险、健康险等保障型险种发展，中国平安具有资源优势和先发优势，预计参与度较高。中国平安通过定增方式募集资金，消除业务发展的资本约束。公司核心人员持股计划面向平安集团及下属子公司的核心人员，购股资金来源为计划持有人的合法薪酬与业绩奖金额度，目前第一期已完成，二级市场购入价与现市价接近，其年报还有十转增十的高分配预案。总体看，公司业务增长趋势和质量良好，平安寿险业务价值增速和产险盈利领先同业，互联网金融稳步推进。目前股价对应2014 年PEV1.15倍，对应2015 年PEV 不足一倍，估值显着低于其他保险股，推荐买入。